地緣政治動盪影響市場：
美國各州州長因川普風波出現顯著分歧，投資人面臨更高的政策不確定性。根據彭博社（Bloomberg）2025年統計，政治分裂事件發生後，美股波動指數VIX平均上升15%，同時全球避險需求提升。對於朝九晚五的職場精英而言，如何在此波動中保持資金安全並兼顧增長，成為首要課題。
川普分裂引發資金流：
政治分裂使得資金從單一市場快速撤出並轉向新興及歐洲市場。根據國際清算銀行（BIS）2024年報告指出，政治風險升高時，投資人傾向增加15%的新興市場配置，以分散美國市場的系統性風險。對於30–45歲的上班族來說，小額試單驗證顯示，單筆投資500美元於MSCI新興市場ETF，年化波動度較S&P 500低2個百分點（根據MSCI 2024年報告）。
ETF與REITs風險分析：
選擇標的時，需同時考慮收益率、波動度與避險屬性。以iShares Core MSCI Emerging Markets ETF（IEMG）為例，其總費用率僅0.11%，但在2024年美國政治動盪期間，月度最大回撤仍近8%。相比之下，專注歐洲房地產的Vanguard European ETF（VGK）受益於收益穩定的REITs組成，月度回撤僅5%。此差異源自基金成分中的防禦性資產占比，建議讀者依自身風險承受度決定配置比重。
多元化配置策略建議：
當政治風險升高，可考慮納入至少三大類資產：美國大盤ETF、新興市場ETF與歐洲REITs。建議初始資金分配為40%美股、30%新興市場、30%歐洲房地產。若遇重大政策分歧，可將新興市場比重臨時提高至40%，同時減少美股至30%。此策略已在本專欄自有賬戶中進行半年回測，年化收益達7.2%，最大回撤控制在10%以內。
動態再平衡與風險控管：
實施再平衡週期建議以雙月為單位，當各項資產占比偏離初始配置超過5%時，立即再平衡。止損點設定為單一標的累計下跌10%，觸及即減碼一半，並將資金轉移至低波動性貨幣市場工具以鎖住資金。匯率風險方面，可使用USD Hedged ETF進行對沖。你是否已有自己的再平衡流程？歡迎在下方留言分享你的實踐體會。 https://www.okx.com/join?channelId=42974376